Финансовите средства на предприятието, както всички останали активи, са ресурси с икономическа стойност, притежавани от предприятието с цел генериране на икономическа изгода. Те се делят основно на Парични средства и Краткосрочни финансови активи.
Активите, участващи в групата на Паричните средства, са парите в каси, в разплащателни сметки и други парични средства с материална физическа форма, с които фирмата разполага.
Краткосрочните финансови активи представляват права върху печалби и доходи. Те нямат материална физическа форма. Чрез търговията с тях, предприятието може да ги превърне в парични средства. Най-често използваните Краткосрочни финансови активи, които също така ще бъдат разгледани в тази статия, са Акциите и Облигациите.
1. Акции
Акциите са право на собственост върху част от едно предприятие, което друго предприятие получава след закупуването им. Купувачът на акцията получава конкретни права и отговорности върху дял от общия капитал на първото предприятие. Двата източника за създаване на икономическа изгода от притежаването на акции са регулярните плащания от печалбата на фирмата под формата на дивиденти и самото увеличение на стойността на акцията с течение на времето.
Акциите се делят на Обикновени и Привилегировани.
Първият вид акции, наричани Обикновените акции, се характеризират с възможността притежателят им да има глас в общото събрание на акционерите. Друго характерно за тях е, че дивидентът е определен от борда на директорите и не е фиксиран.
Вторият вид акции са Привилегированите акции. Те имат фиксиран дивидент, който се изплаща преди да бъде изплатен дивидентът от обикновените акции. Още едно предимство, което имат, е правото първи да получат ликвидационен дял от активите в случай на ликвидация. Недостатъкът им е липсата на право на глас.
Привилегированите акции предоставят по-нисък риск, но и по-малък потенциал за печалба, в сравнение с Обикновените акции.
Търговията и с двата вида акции се води на фондови борси. Те представляват организирани финансови пазари, в които инвеститорът подава поръчки. За целта първо се открива инвестиционна сметка при лицензиран инвестиционен посредник за търговия на акции, като банка или фирма с брокерски услуги.
2. Облигации
Облигациите са право на предприятието, което ги притежава, да получи обратно предоставената стойност на облигацията заедно с лихва. Предприятието се явява кредитор на емитента, който получава средства в замяна на задължение да заплати номиналната стойност на облигацията и да прави периодични лихвени плащания, наричани купони.
С ролята си на кредитор, притежателят на облигациите няма право на глас в управлението на другото предприятие, за разлика от собственик на Обикновени акции. Предимството, което има, е приоритетното право на възстановяване при ликвидация на същото ниво като собственик на Привилегировани акции.
Облигациите се разделят на три вида.
Първият вид са Държавните облигации. За тях е характерен ниският риск в комбинация с ниска доходност. Емитентът при този вид облигации е правителството на конкретна страна.
Следващият вид са Общинските облигации. Те имат по-голяма доходност от първия вид и рискът им е директно свързан с финансовото състояние на общината длъжник.
Най-висока доходност, придружена с най-голям риск, се наблюдава при последния вид облигации, наричани Корпоративни облигации. Това означава, че обикновено при тях не само номиналната стойност, представляваща сумата на заема, е значително по-голяма, но и купонната ставка.
И при трите вида облигации крайният срок за връщане на номиналната стойност може да е за различен по дължина период.
3. Счетоводно отчитане на Акции и Облигации
Счетоводно погледнато, в случаите, в които акциите и облигациите са придобити от предприятието с цел дългосрочен контрол над тях и да черпи икономическа изгода в дълъг период от време съответно чрез дивидентите или купонните плащания, е редно предприятието да ги следи като Дългосрочни финансови активи. Когато акциите и облигациите са придобити с цел да бъдат продадени и икономическата изгода от тях да е директно от разликата в стойността им по време на придобиването и продажбата им, следва предприятието да ги следи като Краткосрочни финансови активи.
Като краткосрочни финансови активи, акциите и облигациите се следят в Група 51 в сметкоплана на фирмата. В годишните финансови отчети стойността им намира отражение в Счетоводния Баланс в частта на активите, в Раздел В, в Група 3.